编者按：在十一黄金周和国庆假期后第一天工作日，科技圈接连发生三件大事：1、台积电预计将对3nm实施涨价策略；2、日本巨头软银宣布54亿美元收购ABB机器人部门；3、AMD和OPen AI达成巨额算力合同。本文将结合前沿趋势对三大事件进行点评。

AMD 与 OpenAI 交易推升股价一周涨 43%

10月6日，美国芯片大厂AMD 与人工智能企业 OpenAI 达成一项数十亿美元的合作伙伴关系，震撼了全球 AI 芯片市场。

OpenAI宣布与AMD建立战略合作伙伴关系，OpenAI将根据多年、多代协议部署6吉瓦容量的AMD GPU。首批1吉瓦的AMD Instinct MI450 GPU部署将于2026年下半年开始。

“作为协议的一部分，为了进一步协调战略利益，AMD将向OpenAI发行了最多1.6亿股的AMD普通股认股权证。”OpenAI表示，AMD 和OpenAI正在合作构建基础设施，以满足全球不断增长的人工智能需求。

受此消息影响，在今天的美股交易中，AMD大幅高开超过37%；截至发稿，AMD股价上涨接近30%。

Lily点评：市场则认为，AMD 与 OpenAI 的股权交换交易，明显加剧了 AI 芯片产业的竞争态势。尤其是因为 OpenAI 过去与辉达有着密切的历史联系。另外，除了 AMD 之外，云端服务供货商也在积极开发自己的芯片，试图在 AI 芯片领域迎头赶上。

台积电调涨3nm晶圆价格

外媒报道，台积电积极推动先进制程工艺落地，但也带来了成本的飙升。客户若要获得台积电最新的 2nm晶圆，可能需要支付高达 50%的溢价。然而，根据最新的产业消息指出，实际的价格差异可能远没有想象中溢价那么剧烈，预计 2nm晶圆仅比其 3 nm制程贵上10%至20%。

据悉，台积电 2 nm晶圆的价格市场传出将达到每片 30,000 美元的价格。考虑此价格不变的情况下，市场人士分析，每片晶圆的高昂成本最终将转嫁到终端消费者身上，导致智能型手机和平板计算机等终端产品的价格将随之水涨船高，对于销售造成压力。

市场最近传出，台积电正预计对其当的 3nm制程技术进行涨价措施。就台积电的第二代 3 nm制程 N3E 来说，其成本预计涨价后来到约每片 25,000 美元，而第三代的 N3P 则将来到约每片 27,000 美元的成本。高通和联发科因转向使用台积电的 N3P 制程，分别为其 Snapdragon 8 Elite Gen 5 和天玑 9500 SoC 的生产支付了高达 24% 的溢价。这暗示着在最新报告发布之前，这两家公司可能已经受到价格上调的影响。

Lily点评：根据TrendForce统计，2021年全球晶圆代工产能仍以台湾为主，先进制程和成熟制程占比分别为71%和53%。台积电新的定价策略反映了该公司在美国和中国台湾先进制造能力扩张的推动下增加的资本支出 （CapEx），同时打算保持利润率目标步入正轨。

台积电还在中国台湾斥巨资同时建设多座尖端制程晶圆厂和先进封装厂，其中就包括多座2nm制程晶圆厂。近日传闻还显示，台积电将于今年10月启动1.4nm晶圆厂的建设，预计总投资将达392亿至490亿美元，台积电目前正面临产能扩张所带来的资本支出压力， 选择对先进制程晶圆涨价来分摊成本也在情理之中。

10月9日，日本巨头软银宣布以 54 亿美元收购瑞士工程公司 ABB 的机器人部门，进一步推进软银在人工智能领域的布局，几个小时后，软银股价一度上涨 13%。

该交易需获得全球监管机构的批准，这意味着 ABB 将不再寻求将其机器人业务分拆为一家单独上市的公司。

软银创始人孙正义在一份声明中表示：“软银的下一个前沿领域是物理人工智能。我们将与ABB机器人公司携手，在共同愿景下，整合世界一流的技术和人才，将超级人工智能与机器人技术融合，推动一场突破性的变革，推动人类向前发展。”

孙正义希望通过在不同技术领域的投资和收购，将 软银定位于潜在的人工智能热潮的中心 。例如，软银拥有芯片设计公司 Arm，并持有 OpenAI 的大量股份。

早在2012年软银就已收购了法国公司Aldebaran的多数股权。两年后，两家公司推出了名为Pepper的人形机器人。虽然该赌注最终失败了，但机器人技术如今却再度成为这家日本巨头的发展重点领域。ABB现任执行长维罗德（Morten Wierod）自2024年8月上任以来，一直将分拆机器人事业视为重要策略。这项54亿美元的交易预计在2026年完成，将产生约53亿美元的现金收益。

Lily点评：孙正义所提出的“超人工智慧”概念，指的是智慧程度超越人类1万倍的AI。他持续透过并购与投资，试图让软银成为全球AI浪潮的核心推手。ABB现任首席执行官认为，维罗德还补充，将机器人业务出售给软银，比分拆上市能够更快回笼资金。机器人业务的市场波动性高于ABB其他业务。公司希望能把机器人业务销售所得资金，投入到电气化和自动化领域，用于技术和产能扩张。