俄管制氦气出口，芯片原材料再遇危机

俄罗斯政府正式发布声明，宣布对氦气实施临时出口管制，直至2027年底。这是继汽油之后，俄罗斯近期推出的又一项重要出口管制措施，旨在优先保障国内市场氦气供应稳定，而此举也将进一步加剧全球本已紧张的氦气供应链，对半导体等高科技产业产生深远影响。

CCTV2官方报道截图

此次氦气出口管制的背景与中东冲突密切相关，中东冲突导致保障油气供应的传统海上物流路线中断，而这种影响远不止于燃料能源领域。据估计，全球约40%的重要肥料——尿素的出口已经停止，部分市场价格上涨超过一倍半；冲突地区占全球硫磺供应量的一半，而硫磺与氦气一样，广泛应用于冶金、电池和电子工业。受此影响，全球氦气供应已减少近三分之一，直接冲击半导体生产、人工智能系统以及前沿科学研究等多个关键领域。

作为天然气加工的副产品，氦气虽常被用于气球充气等民用场景，但其工业用途更为关键且具有不可替代性。

CCTV2官方报道截图

在芯片制造领域，氦气在冷却、泄漏检测及高精度制造工艺等关键环节发挥着核心作用，超高纯度氦气更是先进芯片制程的刚需材料；在俄罗斯国内，氦气则主要用于光纤生产，而光纤广泛应用于无人机的控制系统等领域。美国地质勘探局2025年数据显示，俄罗斯是全球第三大氦气生产国，年生产规模仅次于美国与卡塔尔，其中美国产量占全球44%，卡塔尔约占34%，俄罗斯约占9%，阿尔及利亚约为6%。俄罗斯天然气工业银行的数据则显示，其氦气产量约占全球总产量的8%，主要生产商包括俄罗斯天然气工业股份公司旗下的阿穆尔天然气加工厂、奥伦堡天然气加工厂以及伊尔库茨克石油公司。

值得注意的是，俄罗斯此次出口管制并非孤立事件，而是全球氦气供应危机的延续。此前，卡塔尔拉斯拉凡工业城遭袭停工，作为全球第二大氦气生产国，卡塔尔的供应中断已导致氦气在全球期货市场上的价格飙升。据统计，卡塔尔2025年氦气年产量达6300万立方米，占全球三分之一以上，其供应中断直接导致全球氦气供应减少近三分之一。在此背景下，俄罗斯作为全球重要的氦气生产国，其出口管制无疑会让全球氦气供应雪上加霜。

对于此次管制，俄罗斯政府也释放出长期布局的信号。官方表示，中东战争引发的全球氦气供应中断，为俄罗斯创造了新的贸易机会，但维持国内市场价格稳定仍是首要任务。同时，氦气也是俄罗斯未来可能扩大出口的大宗商品之一，此次临时出口管制并未改变这一长期布局的方向。据悉，俄罗斯近期已宣布，计划自今年第三季度起每年新增年产7亿立方英尺（mmscf）的氦气产能，其远东地区的阿穆尔天然气加工厂作为该国最大的氦气生产基地，配套建设有氦气提纯和液化装置，也是欧洲以外重要的氦气生产来源，该工厂规划年加工天然气420亿立方米，年产氦气6000万立方米，建成后将进一步提升俄罗斯在全球氦气市场的地位。

CCTV2官方报道截图

尽管俄罗斯方面有长期规划，但短期内，其出口管制已引发全球业界对供应链风险的担忧。前天然气行业高管、氦气咨询公司Kornbluth Helium Consulting总裁科恩布卢斯（Phil Kornbluth）指出，此轮中东冲突爆发之初，约200个氦气专用运输集装箱滞留在霍尔木兹海峡，“重新调配这些集装箱、重新装载并向客户交付气体可能需要数月时间”。对于俄罗斯收紧供给，他进一步分析称，虽然俄罗斯氦气尚未通过晶圆厂供应的资质认证，且受贸易制裁影响，并非西方芯片商的首选，但原本可用于其他领域，从而腾出符合认证的氦气供应给芯片行业，“如今会加剧地区供给紧张”。

在受影响最为直接的亚洲半导体产业中，韩国首当其冲。惠誉评级的数据显示，2025年韩国约三分之二的氦气进口来自卡塔尔，而韩国产业通商资源部的数据则显示，该国十几种芯片制造必需的材料和设备都高度依赖中东地区供应。面对供应危机，韩国官方在本周的新闻发布会上表示，韩国半导体行业已确保4个月的氦气供应，芯片制造商的库存维持未出现重大问题。相关韩国官员也透露，国内企业正通过支付溢价补充库存，货源主要来自全球头号氦气生产国美国，并强调“抛开价格不谈，当前保障库存充足是首要任务”。

俄新社（Interfax） 官方报道

不过，业界的担忧并未消散。韩国学者金允俊表示，“尽管诸如三星、海力士等行业巨头已声明有一定的库存，但真正的考验在于能否撑过冲突结束后霍尔木兹海峡恢复运行的过渡期。这需要密切观察。”惠誉评级也警示，随着中东局势尚未缓和以及全球范围内天然气供应趋紧，亚洲半导体供应链因氦气趋紧而面临的尾部风险正在上升。若供应短缺超过库存缓冲，则将导致采购成本上涨、营运资金需求上升及生产优先级调整，从而推升信用风险；即便冲突结束，正常的交付可能需要数周到数月才能恢复，“滞后期可能会延长运输计划和合同分配的‘追赶’期，导致氦气的现货价格将保持在高位”。

从全球格局来看，氦气作为高科技产业的“命脉”，其供应链的稳定性直接关系到半导体、医药、人工智能等多个领域的发展。俄罗斯此次临时出口管制，既是应对全球供应危机、保障国内需求的举措，也将进一步重塑全球氦气贸易格局。对于依赖氦气进口的国家和企业而言，如何多元化供应渠道、提升库存管理能力，将成为应对当前危机、降低尾部风险的关键。而随着中东局势的演变和俄罗斯氦气产能的调整，全球氦气供应链的走向，仍有待进一步观察。